为预测我国居民家庭对电力的需求量，建立了我国居民家庭电力消耗量 单位：（Y,单位：千瓦小时）与可支配收入（X1,单位：百元）、居住面积（X2,单位：平方米）的多元线性回归方程为：( y ) ̂ = 124. 3068 + 0. 5464X1 + 0. 2562 X2 ,据此回答以下题目。

（1）回归系数( β_2 ) ̂ =0. 2562的经济意义为（ ）。

（2）根据上述回归方程式计算的多重判定系数为0.9235,其正确的含义是（ ）。

（3）根据样本观测值和估计值计算回归系数β2的t统计僮，其值为t=8.925,根据显著性水平（a=0.05）与自由度，由t分布表查得t分布的右侧临界值为2. 431，因此， 可以得出的结论有（ ）。
（4）检验回归方程是否显著，正确的假设是（ ）。

某股票组合市值 8 亿元， β 值为 0.92 。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深 300 指数期货 10 月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为 3263.8 点。据此回答以下两题。
（1）该基金经理应该卖出股指期货（ ）手。
（2）一段时间后， 10 月股指期货合约下跌到 3132.0 点；股票组合市值增长了 6.73 ％。基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利（ ）万元。

当前股票价格为 40 元，无风险利率为 4 ％。若 3 个月后，该股票价格可能上涨 20 ％，或者下跌 16.7 ％。据此回答以下两题。
（1）该股票的期限为 3 个月，执行价格为 40 元的欧式看涨期权的理论价格为（ ）元。

（2）该期权的 Delta 值为（ ）。

假设在 2 月 10 日，投资者预计 2 ～ 10 年各期限的美国国债收益率将平行下移，于是买入 2 年、 5 年和 10 年期美国国债期货，采用梯式投资策略。各期限国债期货价格和 DV01 如下表所示。投资者准备买入 100 手 10 年期国债期货，且拟配置在各期限国债期货的 DV01 基本相同。一周后，收益率曲线整体下移 10BP ， 2 年期国债期货， 5 年期国债期货， 10 年期国债期货期末价格分别为 109.938 ， 121.242 ， 130.641 ，则投资者最终损益为（ ）万美元。

某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表所示。请据此条款回答以下四题。

（1）该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了（ ）合约。

（2）假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔 500 指数的价位是 1500 点，期末为 1800 点，则投资收益率为（ ）。

（3）假定标准普尔 500 指数分别为 1500 点和 3000 点时，以其为标的的看涨期权空头和看涨期权多头的理论价格分别是8.68 元和 0.01 元，则产品中期权组合的价值为（ ）元。

（4）假设该产品中的利息是到期一次支付的，市场利率为（ ）时，发行人将会亏损。

根据下面资料，回答下列问题
某日银行外汇牌价如下：（人民币 /100 单位外币）

据此回答以下三题。
（1）当天，客户到该银行以人民币兑换 6000 港币现钞，需要付出（    ）元人民币。
（2）当天，另一位客户到该银行欲将 4000 英镑现钞兑换等值人民币，该客户能兑换（    ）元人民币。
（3）当天，一家出口企业到该银行以 10000 美元即期结汇，可兑换（    ）元等值的人民币。

7 月初，期货风险管理公司先向某矿业公司采购 1 万吨铁矿石，现货湿基价格 665 元 / 湿吨（含 6% 水分）。与此同时，在铁矿石期货 9 月合约上做卖期保值，期货价格为 716 元 / 干吨。（铁矿石期货交割品采用干基计价，干基价格折算公式 = 湿基价格 / （ 1 - 水分比例））

（1） 此时基差是（    ）元 / 干吨。

（2）7 月中旬，该期货风险管理公司与某钢铁公司成功签订了基差定价交易合同。合同中约定，给予钢铁公司 1 个月点价期；现货最终结算价格参照铁矿石期货 9 月合约加升水 2 元 / 干吨为最终干基结算价格。期货风险管理公司最终获得的升贴水为（    ）元 / 干吨。

（3）随后某交易日，钢铁公司点价，以 688 元 / 干吨确定为最终的干基结算价。期货风险管理公司在此价格平仓 1 万吨空头套保头寸。当日铁矿石现货价格为 660 元 / 湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照 648 元 / 湿吨 × 实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款 675 万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司（    ）。

（4）根据上一题的信息，钢铁公司最终盈亏是（    ）。

期货公司为某机构设计了一款场外期权产品，以便对其进行风险管理，以下是这款场外期权合约的主要条款回答以下四小题：这款产品中所含的期权是（ ）。

某年10月，国内某铜业集团根据资料分析，预计国际市场的铜价会有较大幅度的下跌，会影响到集团铜的出口收益。为此，该集团卖出3月LME铜期货合约，价格7800美元/吨，与此同时，买入3月份铜看涨期权，执行价格为7400美元/吨，支付权利金 200美元/吨。

（1）若到了 12月初，铜价大幅下跌，铜价跌到7300美元/吨，该公司可以放弃期权，以该价格买入铜期货合约对冲平仓，净损益为（ ）美元/吨。
（2）如果铜价没有下跌，而是出现上涨，假设至12月初上涨至7800美元/吨，则该集团可以执行期权，净损益为（ ）美元/吨。

某投资者考虑进行指数化投资以实现追踪指数的目的。据此回答以下三题。
（1）该投资者可采用的指数化投资策略有( )。

（2）该投资者最终选用股指期货进行指数化投资，其原因可能有( )。

（3）该投资者买入1手6个月到期的沪深股指期货合约，买入价3200.0点，同期沪深 300指数点位为3300. 0点；到期时沪深300指数收盘价为3500. 0点，当天股指期货交割结算价3498. 50点。与按指数构成比例来配置同样市值的成分股相比，该投资者的超额收益约为( )万元。(不考虑手续费等交易费用)