参考答案: B B
详细解析:
（1）沪深 300 指数期货合约的合约乘数为每点 300 元。该基金经理应该卖出的股指期货合约数为： 800000000×0.92 ／(3263.8×300)≈752( 手 ) 。
（2）此次操作共获利： 800000000×6.73 ％ +(3263.8-3132.0)×752×300=8357.4( 万元 ) 。
某股票组合市值 8 亿元， β 值为 0.92 。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深 300 指数期货 10 月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为 3263.8 点。据此回答以下两题。
（1）该基金经理应该卖出股指期货（ ）手。
（2）一段时间后， 10 月股指期货合约下跌到 3132.0 点；股票组合市值增长了 6.73 ％。基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利（ ）万元。
第 1 问
A. 702
B. 752
C. 802
D. 852
第 2 问
A. 8113.1
B. 8357.4
C. 8524.8
D. 8651.3
参考答案: B B
详细解析:
（1）沪深 300 指数期货合约的合约乘数为每点 300 元。该基金经理应该卖出的股指期货合约数为： 800000000×0.92 ／(3263.8×300)≈752( 手 ) 。
（2）此次操作共获利： 800000000×6.73 ％ +(3263.8-3132.0)×752×300=8357.4( 万元 ) 。