金融 - 期货从业资格 - 期货投资分析

在一元线性方程的回归估计中，根据最小二乘准则，应选择使得（）最小。

A. TSS

B. ESS

C. 残差

D. RSS

当前，中证500指数涨幅较上证50指数大，银行间市场的同业拆借利率和回购利率逐步走高。则可以推测当前市场状况是（）。

A. 经济复苏、货币政策宽松

B. 经济繁荣、货币政策从紧

C. 经济衰退、货币政策宽松

D. 经济滞涨、货币政策从紧

进行货币互换的主要目的是（）。

A. 规避汇率风险

B. 规避信用风险

C. 增加杠杆

D. 增加收益

金融机构为基金公司定制了以上证50指数为标的的场外期权，金融机构作为空头方，当上证50指数不断下跌时，基金公司为了对冲风险并不愿意与金融机构提前协议平仓，则金融机构面临着（）。

A. 操作风险

B. 流动性风险

C. 信用风险

D. 操作风险

信用风险缓释凭证实行的是（）制度。

A. 集中登记、集中托管、集中清算

B. 分散登记、集中托管、集中清算

C. 集中登记、分散托管、集中清算

D. 集中登记、集中托管、分散清算

根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合的delta和gamma均为中性，则相关操作为（）。

A. 买入10份看涨期权B,卖空21份标的资产

B. 买入10份看涨期权B,卖空11份标的资产

C. 买入20份看涨期权B,卖空21份标的资产

D. 买入20份看涨期权B,卖空11份标的资产

下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是（）。

A. 股指期货远月贴水有利于提高收益率

B. 与主要权重的股票组合相比，股指期货的跟踪误差较大

C. 需要购买一篮子股票构建组合

D. 交易成本较直接购买股票更高

当前豆粕期货价格为3450元/吨，剩余期限为4个月的M - 1809 - P -3500豆粕期权的Delta值最接近于（）。

A. 1

B. -1

C. 0.5

D. -0.5

某资产组合下一日的在险价值（VaR）是250万元，假设资产组合的收益率服从正态分布，以此估计该资产4个交易日的VaR值，得到（）万元。

A. 1000

B. 750

C. 625

D. 500

某年1月12日，沪深300指数点位3535.4，假设无风险利率5%，交易费率1%，那么两个月后到期的股指期货合约价格为（）

A. [3529.3，3600.6]

B. [3532.3，3603.6]

C. [3529.3，3606.6]

D. [3538.3，3609.3]