金融 - 期货从业资格 - 期货投资分析

对于固定利率支付方来说，在利率互换合约签订时，互换合约价值（）。

A. 等于零

B. 大于零

C. 小于零

D. 不确定

某证券基金将总资金M的一部分投资于一个股票组合。这个股票组合的β值为β_S，占用资金S。剩余资金投资于股指期货，保证金比率设为12%,那么股指期货占用的保证金为P。股指期货价格相对于沪深300指数的β值设为β_f, 则股票组合和股指期货整个投资组合的总β值为（）。

A. β= β_s*S/M+*P/M

B. β= ∑X_i*β_i

C. β_s*S/M+（β_f/0.12)*P/M

D. βs*S/M+（0.12/βf)*P/M

进行货币互换的主要目的是（）

A. 增加收益

B. 增加杠杆

C. 规避汇率风险

D. 规避利率风险

在经济周期的过热阶段，对应的最佳的选择是（）资产。

A. 现金

B. 债券

C. 股票

D. 大宗商品类

DF检验回归模型为y_t = α +β_t +Yy_t-1 +μ_t ，则原假设为（）。

A. H₀:γ= 1

B. H₀: γ=0

C. H₀ : α=0

D. H₀: α=1

最早发展起来的市场风险度量技术是（）。

A. 情景分析

B. 敏感性分析

C. 压力测试

D. 在险价值计算

根据相对购买力平价理论，一组商品的平均价格在英国由5英镑涨到6英镑，同期在美国由7美元涨到9美元，则英镑兑美元的汇率由1.4:1变为（）

A. 1.2:1

B. 1.3:1

C. 1.5:1

D. 1.8:1

在给资产组合做在险价值（ VaR ）分析时，选择（）置信水平比较合理。

A. 5%

B. 30%

C. 50%

D. 95%

对于金融机构而言，假设期权的υ=-0.5658元，则表示（）。

A. 其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0. 5658元的账面损失

B. 其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0. 5658元的账面损失

C. 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高 0. 5658元，而金融机构也将有0. 5658元的账面损失

D. 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率上升1%时，产品的价值将提高 0. 5658元，而金融机构也将有0. 5658元的账面损失

以沪深 300 指数为标的的结构化产品的期末价值结算公式是：价值 = 面值 ×{110%+150%×max （ -30% ， min(0，指数收益率 )]} 。该产品中的保本率是（）。

A. 74%

B. 120%

C. 65%

D. 110%