金融 - 期货从业资格 - 期货投资分析

区间浮动利率票据通常包含的基本结构有（）。

A. 浮动利率票据

B. 固定利率票据

C. 利率下限期权

D. 利率上限期权

对基差卖方来说，基差定价模式的优势是（）。

A. 可以保证卖方获得合理销售利润

B. 将货物价格波动风险转移给点价的一方

C. 加快销售速度

D. 拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强

基差定价交易过程中，买方叫价交易的贸易环节包括（）。

A. 商品供应商向商品生产商采购现货

B. 商品采购方确定采购计划，并向商品供应方询价

C. 商品供应商根据运输成本和预期利润给出升贴水报价

D. 采购商点价，确定商品最终成交价

银行是信用衍生品的主要参与者，主要原因有（）。

A. 承担信用风险并获取收益

B. 实现信用资产组合的分散化

C. 降低特定的信用风险暴露

D. 充当信用衍生品的做市商或交易商

关于国债期货的套期保值效果，下列说法正确的是（）。

A. 金融债利率风险上的期限结构和国债期货相似，因此利率风险能得到较好对冲

B. 对含有赎回权的债券的套期保值效果不是很好，因为国债期货无法对冲该债券中的提前赎回权

C. 利用国债期货通过 beta 来整体套期保值信用债券的效果相对比较好

D. 利用国债期货不能有效对冲央票的利率风险

某投资者持有 10个delta=0.6 的看涨期权和 8个delta=-0.5 的看跌期权，若要实现 delta 中性以规避价格变动风险，应进行的操作为（）。

A. 卖出 4 个 delta=-0.5 的看跌期权

B. 买入 4 个 delta=-0.5 的看跌期权

C. 卖空两份标的资产

D. 卖出 4 个 delta=0.5 的看涨期权

程序化交易中，使用未来函数造成的后果有（）。

A. 买卖信号不确定

B. 不断的开平仓

C. 提高盈利能力

D. 精确回测成果

权益类衍生品可以作为（）的工具。

A. 套利

B. 套期保值

C. 规避汇率风险

D. 机构资者管理资产组合

如果根据历史统计数据发现，LLDPE期货与PVC期货的比价大部分落在130~1.40之间，并且存在一定的周期性，据此宜选择的套利策略有（）。

A. 当比价在1.40以上时，买入PVC抛LLDPE

B. 当比价在1.30以下时，买入PVC抛LLDPE

C. 当比价在1.30以下时，买入LLDP抛PVC

D. 当比价在1.40以上时，买入PVC抛LLDP

乙方根据甲方的特定需求设计场外期权合约的期间，乙方需要完成的工作有（）。

A. 评估所签订的场外期权合约给自身带来的风险

B. 确定风险对冲的方式

C. 确定风险对冲的成本

D. 评估提出需求一方的信用