参考答案: BCD
详细解析:
题中，组合的 Delta=10×0.6+8×（ -0.5 ） =2 ；因此，资产下跌将导致组合价值下跌，要实现 Delta 中性，其解决方案包括：
①再购入4个单位 Delta=-0.5 标的相同的看跌期权；
②卖空 2个单位标的资产；
③卖出 4个delta=0.5 的看涨期权.
某投资者持有 10个delta=0.6 的看涨期权和 8个delta=-0.5 的看跌期权，若要实现 delta 中性以规避价格变动风险，应进行的操作为（ ）。
A. 卖出 4 个 delta=-0.5 的看跌期权
B. 买入 4 个 delta=-0.5 的看跌期权
C. 卖空两份标的资产
D. 卖出 4 个 delta=0.5 的看涨期权
参考答案: BCD
详细解析:
题中，组合的 Delta=10×0.6+8×（ -0.5 ） =2 ；因此，资产下跌将导致组合价值下跌，要实现 Delta 中性，其解决方案包括：
①再购入4个单位 Delta=-0.5 标的相同的看跌期权；
②卖空 2个单位标的资产；
③卖出 4个delta=0.5 的看涨期权.