金融 - 期货从业资格 - 期货投资分析

在基差定价交易中，影响升贴水定价的因素有（）。

A. 现货市场的供求状况

B. 银行利息

C. 仓储费用

D. 运费

检验时间序列的平稳性的方法是（）。

A. t检验

B. DF检验

C. F检验

D. ADF 检验

在 DW 检验示意图中，不能判定是否存在自相关性的区域有（）。

A. 区域 Ⅳ

B. 区域 Ⅲ

C. 区域 Ⅱ

D. 区域 Ⅰ

为了尽量避免或减少因基差异常波动带来的套期保值风险，基差卖方应该采取有效措施管理基差变动风险。主要措施包括（）。

A. 建立严格的止损计划

B. 建立合理的基差风险监控机制

C. 建立合理的基差风险评估机制

D. 选取的现货价格应尽量平稳

在（）的情况下，将使卖出套期保值者出现亏损。

A. 正向市场、基差走强

B. 正向市场、基差走弱

C. 反向市场、基差走强

D. 反向市场、基差走弱

下列选项中，关于系统性因素事件的说法，正确的有（）。

A. 系统性因素事件是影响期货价格变动的主要原因

B. 经济衰退期，央行推出宽松政策，对股市利好，对债市利空

C. 经济衰退期，央行往往推出紧缩政策，期货价格下跌

D. 经济衰退期，央行推出宽松政策，对股市和债市都利好

中美之间的大豆贸易主要是在（）之间进行。

A. 中国油厂

B. 美国贸易商

C. 美国农民

D. 中国农民

影响期权 Delta 的因素包括（）。

A. 波动率

B. 置信水平

C. β 系数

D. 标的资产价格

最新公布的数据显示，随着欧洲央行实施购债计划，欧元区经济整体大幅改善，经济景气指数持续反弹，创下逾一年以来的高位，消费者信心指数也持续企稳。能够反映经济景气程度的指标是（）。

A. 货币供应量

B. PMI

C. 存款准备金率

D. 新屋开工和营建许可

下列关于B-S-M模型的理解正确的有（）。

A. 在风险中性的假设下，投资者的预期收益率μ可以用无风险利率r替代

B. N（d₂）表示在风险中性市场中，标的资产价格S大于执行价格K的概率

C. N（d₁）不仅是看涨期权对资产价格的导数，也是看跌期权对资产价格的导数

D. 波动率σ用于度量资产所提供的收益的不确定性