参考答案: ABD

详细解析:

关于B-S-M模型的几点提示：①从公式可以看出，在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ可以用无风险利率r替代；②N（d₂）表示在风险中性市场中，标的资产价格S大于执行价格K的概率，或者说是欧式看涨期权被执行的概率；（3）N（d₁）是看涨期权价格对资产价格的导数，它反映很短时间内期权价格变动与其标的资产价格变动的比率，所以说，如果要抵消标的资产价格变化给期权价格带来的影响，那么一个单位的看涨期权多头就需要N（d₁）标的资产空头加以对冲；④资产的价格波动率σ用于度量标的资产所提供收益的不确定性，常采用历史数据和隐含波动率来估计。