参考答案: AB
详细解析:
该理财产品的收益率和上证 50 指数收益率挂钩,当指数收益率高于 10% 时,理财产品收益率为( 1%+20%× 指数收益率);当指数收益率低于10% 时,理财产品收益率为 3% ,所以,该机构要对冲的是上证 50 指数上涨的风险。该机构可通过买入看涨期权和股指期货来建立盈亏平衡机制,从而对冲价格风险。
某资产管理机构发行挂钩于上证50指数的理财产品,收益率1%+20%*max(指数收益率,10%),该机构发行这款产品后需对冲价格风险,合理的做法是( )。
A. 买入适当头寸的50ETF认购期权
B. 买入适当头寸的上证50股指期货
C. 卖出适当头寸的50ETF认购期权
D. 卖出适当头寸的上证50股指期货
参考答案: AB
详细解析:
该理财产品的收益率和上证 50 指数收益率挂钩,当指数收益率高于 10% 时,理财产品收益率为( 1%+20%× 指数收益率);当指数收益率低于10% 时,理财产品收益率为 3% ,所以,该机构要对冲的是上证 50 指数上涨的风险。该机构可通过买入看涨期权和股指期货来建立盈亏平衡机制,从而对冲价格风险。