参考答案: A A
详细解析:
（1）在支付股息率的情况下，期货价格定价公式（单利计）为：
F= S*【1+（r-d）/12】=2500*（1+（0.04-0.01）/12）=2506.25（点）。
（2）3个月后到期的期货理论价格（采用连续复利）
F= S*e(r-d)t=2500*e(0.04-0.01)/4=2518.82（点） 考虑交易费用时：无套利区间：
上限：F+20=2518.82+20=2538.82（点）；下限：F - 20=2518.82-20=2498.82（点）
若沪深300指数为2500点，无风险年利率为4%，指数股息率为1 % （均按单利计），据此回答以下两题。
（1）1个月后到期的沪深300股指期货理论价格是（ ）点。
（2）若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为20个指数点，则该合约的无套利区间为（ ）。
第 1 问
A. 2506.25
B. 2508. 33
C. 2510. 42
D. 2528. 33
第 2 问
A. [2498.82, 2538.82]
B. [2455, 2545]
C. [2486.25, 2526.25]
D. [2505, 2545]
参考答案: A A
详细解析:
（1）在支付股息率的情况下，期货价格定价公式（单利计）为：
F= S*【1+（r-d）/12】=2500*（1+（0.04-0.01）/12）=2506.25（点）。
（2）3个月后到期的期货理论价格（采用连续复利）
F= S*e(r-d)t=2500*e(0.04-0.01)/4=2518.82（点） 考虑交易费用时：无套利区间：
上限：F+20=2518.82+20=2538.82（点）；下限：F - 20=2518.82-20=2498.82（点）