参考答案: A B

详细解析:

(1)合约基准价格 =100×(1- 下跌幅度 )=100×[1-(20000-19000) ／ 20000]=95( 点 ) 。

(2)甲方购买一个看跌期权，期权价格 =3.8×200=760( 元 ) ，初始资产组合价格 =20000-760=19240( 元 ) ；指数跌到 90 ，期末资产组合价格 =19240×90 ／ 100=17316( 元 ) ，另外，期权的市值 =200×(95-90)=1000( 元 ) ；总的资产市值等于期末资产组合价格加上期权市值 =17316+1000=18316( 元 ) 。