参考答案: A
详细解析:
看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格，看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。选项A的内涵价值=92.5-88.75=3.75(港元）；选项B的内涵价值= 87.5-88.75= -1.25(港元），计算结果小于0,内涵价值等于0；选项C的内涵价值=88.75-92.5= -3.75(港元），计算结果小于0,内涵价值等于0；选项D的内涵价值=88.75-87.5=1.25(港元）。选项A最大，故选A。A. 执行价格为92. 50港元，权利金为4. 89港元的看跌期权
B. 执行价格为87. 50港元，权利金为2. 37港元的看跌期权
C. 执行价格为92. 50港元，权利金为1. 97港元的看涨期权
D. 执行价格为87. 50港元，权利金为4. 25港元的看涨期权
参考答案: A
详细解析:
看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格，看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。选项A的内涵价值=92.5-88.75=3.75(港元）；选项B的内涵价值= 87.5-88.75= -1.25(港元），计算结果小于0,内涵价值等于0；选项C的内涵价值=88.75-92.5= -3.75(港元），计算结果小于0,内涵价值等于0；选项D的内涵价值=88.75-87.5=1.25(港元）。选项A最大，故选A。