参考答案: D C C D
详细解析:
（1）指数价格下跌跌破既定的基准价 96.2，甲方获得低于基准部分的收益，所以这是一个看跌期权，行权价就是合约规定的基准价。
（2）乙方的义务就是甲方的权利，即甲方拥有上面提到的看跌期权。
（3）合约刚开始建立时，指数的点位是 100，而看跌期权的行权价则是 96.2，所以这是一个虚值期权。
（4）结算价没有低于 96.2，所以乙方没有履约义务，即到期时没有现金流发生（甲方不行权）。
期货公司为某机构设计了一款场外期权产品，以便对其进行风险管理，以下是这款场外期权合约的主要条款：
根据以上信息，回答以下四题。
（1）这款产品中所含的期权是（ ）。
（2）合约甲方所持有的期权头寸是（ ）。
（3）合约中的期权在合约建立时处于的价值状态是（ ）。
（4）假设到期日合约的结算价格为98.2，则这时的现金流状况是（ ）。
第 1 问
A. 行权价为 100 的看涨期权
B. 行权价为 100 的看跌期权
C. 行权价为 96.2 的看涨期权
D. 行权价为 96.2 的看跌期权
第 2 问
A. 看涨期权多头
B. 看涨期权空头
C. 看跌期权多头
D. 看跌期权空头
第 3 问
A. 实值
B. 平值
C. 虚值
D. 无法确定
第 4 问
A. 甲方向乙方支付现金540
B. 乙方向甲方支付现金 600
C. 甲方向乙方支付现金600
D. 甲乙双方无现金流动，合约自然失效