参考答案: AB
详细解析:
由于每张上证ETF50期权份额为1万份，投资者可买人100份上述看跌期权， 并支付相应的期权费。如果到期时上证ETF50的价格低于2. 3元，投资者可以以2. 3元的价 格出售基金，因此，组合价值为230万元；如果到期时上证ETF50价格高于2. 3元，投资者不行权，资产价值即是其市场价值。
2月10日，某机构投资者持有上证ETF50份额100万份，当前基金价格为2. 360元/份，投资者持有基金的价值为236万元。该投资者希望保障其资产价值在1个月后 不低于230万元，于是使用保护性看跌期权策略。下列说法正确的是（ ）。
A. 假设市场上存在2月份到期执行价格为2. 3元的看跌期权，则买入100张每张份额为1万份的上证ETF50看跌期权
B. 如果到期时上证ETF50价格髙于2. 3元，投资者不行权，组合价值为其资产的市场价值
C. 如果到期时上证ETF50的价格低于2.3元，投资者行权，组合价值不足230 万元
D. 如果到期时上证ETF50价格髙于2. 3元，投资者不行权，组合价值为230万元
参考答案: AB
详细解析:
由于每张上证ETF50期权份额为1万份，投资者可买人100份上述看跌期权， 并支付相应的期权费。如果到期时上证ETF50的价格低于2. 3元，投资者可以以2. 3元的价 格出售基金，因此，组合价值为230万元；如果到期时上证ETF50价格高于2. 3元，投资者不行权，资产价值即是其市场价值。