参考答案: C
详细解析:
希望将组合久调整为 0 ，则对冲掉的久期为 12.8 ，根据公式：
国债组合目标久期= [D0*国债组合的市值+DF0*(国债期货报价*合约数量)]/国债组合的市值
0=(12.8*100000+6.4*(110*合约数量))/100000
则对应卖出国债期货数量为：
10 亿元 ×12.8 / （ 110 万元 ×6.4 ） = 1818 份。
假设某债券投资组合价值10亿元，久期12.8，预期市场未来债券利率将有较大波动，为了降低投资组合波动，希望将组合久期调整为0，当前国债期货报价110，久期6.4，则该投资经理应（ ）。
A. 买入1818份国债期货合约
B. 买入200份国债期货合约
C. 卖出1818份国债期货合约
D. 卖出200份国债期货合约
参考答案: C
详细解析:
希望将组合久调整为 0 ，则对冲掉的久期为 12.8 ，根据公式：
国债组合目标久期= [D0*国债组合的市值+DF0*(国债期货报价*合约数量)]/国债组合的市值
0=(12.8*100000+6.4*(110*合约数量))/100000
则对应卖出国债期货数量为：
10 亿元 ×12.8 / （ 110 万元 ×6.4 ） = 1818 份。