参考答案: C D
详细解析:
（1）u=1.20 , d=0.83, Cu= Max（0，uS0 - K）= Max（0，48 - 40）=8
Cd= Max（0，d S0- K）= Max（0，dS0 -40）=0
（2）Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性。看涨期权
。
当前股票价格为40元，无风险利率为4%。若3个月后，该股票价格可能上涨20%，或 者下跌16. 7%。据此回答以下两题。
（1 ）该股票的期限为3个月，执行价格为40元的欧式看涨期权的理论价格为（ ）元。
（2）该期权的Delta值为（ ）。
第 1 问
A. 4.0
B. 4.2
C. 3.8
D. 4.4
第 2 问
A. 0.68
B. 0.62
C. 0.74
D. 0.54
参考答案: C D
详细解析:
（1）u=1.20 , d=0.83, Cu= Max（0，uS0 - K）= Max（0，48 - 40）=8
Cd= Max（0，d S0- K）= Max（0，dS0 -40）=0
（2）Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性。看涨期权。