参考答案: A
详细解析:
根据公式，可得：套保比例=（被套期保值债券的修正久期x债券价值）/（CTD修正久期x期货合约价值）=（3.5 x103）/（4.5 x98） =0.8175。
国债期货价格是98元，最便宜可交割债券（CTD）的修正久期是4. 5。假如国债现券的价格为103元，修正久期是3. 5,则完全对冲该国债的利率风险的套保比例是（ ）。（参考公式：套保比例=（被套期保值债券的修正久期x债券价值）/（ CTD修正久期x期货合 约价值））
A. 0.8175
B. 0.7401
C. 1.0000
D. 1.3513
参考答案: A
详细解析:
根据公式，可得：套保比例=（被套期保值债券的修正久期x债券价值）/（CTD修正久期x期货合约价值）=（3.5 x103）/（4.5 x98） =0.8175。