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沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,年指数股息率为1%,三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为(   )点。


A. 3029. 59

B. 3045

C. 3180

D. 3120

参考答案: A

详细解析:

理论价格= S(t)[1+ (r-d)×(T-t)/365]=3000×[1+ (5% -1%)×90/365]=3029.59(点)。T :交割时间;T-t :以天为单位的时间长度;S(t):t时现货指数;r :年利率;d :年指数股息率;M:合约期限;F(t,T ):T时刻交割的期货合约在t时的理论价格。

上一题