参考答案: C
详细解析:
无套利区间:指考虑交易成本后,将期指理论价格分别上移和下移所形成的区间,在该区间内,套利交易无法盈利
无套利区间的上(下)界:将理论价格上移(下)一个交易成本后的价位而得
无套利区间计算公式:{F(t,T )-TC, F(t,T )+TC} ,TC:所有交易成本
考虑交易成本,当实际期指高于无套利区间的上界,或实际期指低于无套利区间的下界时,存在套利机会
实际期指>无套利区间的上界,正向套利才能获利;实际期指<无套利区间的下界,反向套利才能获利
A. 实际期指高于无套利区间的下界
B. 实际期指低于无套利区间的上界
C. 实际期指低于无套利区间的下界
D. 实际期指处于无套利区间
参考答案: C
详细解析:
无套利区间:指考虑交易成本后,将期指理论价格分别上移和下移所形成的区间,在该区间内,套利交易无法盈利
无套利区间的上(下)界:将理论价格上移(下)一个交易成本后的价位而得
无套利区间计算公式:{F(t,T )-TC, F(t,T )+TC} ,TC:所有交易成本
考虑交易成本,当实际期指高于无套利区间的上界,或实际期指低于无套利区间的下界时,存在套利机会
实际期指>无套利区间的上界,正向套利才能获利;实际期指<无套利区间的下界,反向套利才能获利