NO.416264

3月2日，某交易者买入10手5月份A期货合约同时卖出10手7月份该期货合约，价格分别为12500元/吨和12900元/吨。3月19日，该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月合约平仓价格分别为12350元/吨和12550元/吨。该套利交易（）元。（每手5吨，不计手续费等费用）

A. 亏损 20000

B. 亏损 10000

C. 盈利 20000

D. 盈利 10000

参考答案: D

详细解析:

此种交易策略为卖出价差套利，价差缩小时盈利；价差的计算：建仓时价差=价格较高的“一边” - 价格较低的“一边”；平仓时有价差按照建仓时的合约的顺序相减。

价差变化按代数值，价差扩大：平仓时价差 > 建仓时价差；价差缩小：平仓时价差 < 建仓时价差。

建仓时价差：12900-12500=400元/吨，平仓时价差：12550-12350=200元/吨，总盈利：200x10x5=10000元。