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某套利者在1月15日卖出3月份小麦期货合约,并买入7月份小麦期货合约,价格分别为488美分/蒲式耳和506美分/蒲式耳。假设到了 2月15日,3月份和7月份合约价格变为495美分/蒲式耳和515美分/蒲式耳,则平仓后3月份合约、7月份合约及套利结果的盈亏情况分别是(   )。


A. 盈利7美分/蒲式耳,盈利9美分/蒲式耳,盈利16美分/蒲式耳

B. 盈利7美分/蒲式耳,亏损9美分/蒲式耳,亏损2美分/蒲式耳

C. 亏损7美分/蒲式耳,盈利9美分/蒲式耳,盈利2美分/蒲式耳

D. 亏损7美分/蒲式耳,亏损9美分/蒲式耳,亏损16美分/蒲式耳

参考答案: C

详细解析:

跨期套利在同一交易所同时买入、卖出同一期货品种不同交割月份的期货合约并在有利时机对冲平仓获利。3月份合约损益=卖价-买价=488-495=-7美分/蒲式耳;5月份合约损益=卖价-买价=515-506=9美分/蒲式耳,套利结果为9+(-7)=2美分/蒲式耳。


上一题