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下列关于国债期货基差交易策略的描述,正确的是( ) 。  

A. 基差空头策略是指买入国债现货,同时卖出国债期货

B. 基差空头策略是指卖出国债现货,同时买入国债期货

C. 基差多头策略是指买入国债现货,同时卖出国债期货

D. 基差多头策略是指卖出国债现货,同时买入国债期货

参考答案: BC

详细解析:

国债基差 = 国债现货价格 - 国债期货价格*转换因子= 国债现货价格 – 可交割国债对应的期货价格

基差多头策略是指买入国债现货,同时卖出国债期货;基差空头策略是指卖出国债现货,同时买入国债期货。

(1)做多国债基差:
概念:又称基差多头,即买入国债现货、卖出国债期货,待基差扩大平仓获利
适用条件:预期基差走强,即国债现货价格上涨幅度高于(或下跌幅度低于)期货价格和转换因子的乘积
(2)做空国债基差:
概念:又称基差空头,即卖出国债现货、买入国债期货,待基差缩小平仓获利
适用条件:预期基差走弱,即国债现货价格上涨幅度低于(或下跌幅度高于)期货价格和转换因子的乘积

上一题