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假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手,价格99——02。当日30年期国债期货合约结算价为98 ——16,则该投资者当日盈亏状况(不考虑手续费、税金等费用)为( )美元。


A. -8600

B. -562.5

C. 562.5

D. 8600

参考答案: C

详细解析:

美国中长期国债期货的报价:
整数部分:个位数变动1点代表合约面值10万/100=1000美元;
小数部分共3位数:
前两位为0~31,采用32进制, 1/32个点代表1000/32= 31.25美元;
最后一位数(0,2,5,7)分别代表1/32的(0/4,1/4,2/4,3/4)。
30年期国债期货合约面值为10万美元,采用100元价格报价,小数部分采用32进制,每点代表31.25美元。 开仓卖出时合约价值:99×1000+2×31.25;平仓买入合约价值:98×1000+16×31.25,故有(99×1000+2×32.25)-(98×1000+16×31.25)=562.5。
或者:1000×99+31.25×2=99062.5(美元);合约价值下跌了18/32点,即31.25×18=562.5(美元),则盈利562.5美元。

上一题