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9月10日市场利率8%,某公司将于9月10日收到1千万欧元,遂以92. 30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约,每张合约为1百万欧元,每点为2 500欧元。到了 9月10日,市场利率下跌至6. 85%(其后保持不变),公司以93. 35的价格对冲购买的期货,并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款,到12月10日收回本利和。该公司期间收益为( )欧元。


A. 145 000

B. 153 875

C. 197 500

D. 173 875

参考答案: C

详细解析:

在期货市场上获利为:(期货卖价-期货买价)×数量×每点价值=(93. 35-92.30) × 10×2 500 = 26 250(欧元);投资3个月定期存款的利率收益为:本金×利率×期限=10 000 000×6. 85% × 1/4 = 171 250(欧元);期间收益为:171 250 + 26 250 = 197 500(欧元)。


上一题