参考答案: B

详细解析:

当存在期价低估时，交易者可以通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。
无套利区间：指考虑交易成本后，将期指理论价格分别上移和下移所形成的区间，在该区间内，套利交易无法盈利。无套利区间的上（下）界：将理论价格上移（下）一个交易成本后的价位而得到。无套利区间计算公式：{F(t，T )-TC, F(t，T )+TC} ，TC：所有交易成本。考虑交易成本，当实际期指高于无套利区间的上界，或实际期指低于无套利区间的下界时，存在套利机会。实际期指>无套利区间的上界，正向套利才能获利；实际期指<无套利区间的下界，反向套利才能获利。