参考答案: B
详细解析:
目前行情看涨,该机构应买入股指期货锁住成本。β又称股票的相对波动率,反映股票的价值相对于市场整体价值变化的大小。其含义如下:
β >1,说明股票的波动性比市场整体波动性高,风险高于平均市场风险;β<1,说明股票的波动性比市场整体波动性低高,风险低于平均市场风险。
股票组合的 β系数:β =X1β1 + X2β2 + X3β3 +․...+ Xnβn(X表示资金比例)。
计算步骤:
(1)股票组合的贝塔系数=1/3× (1.5 + 1. 3 + 0. 8) = 1.2
(2)买入期货合约数量=现货总价值/(期货指数点×每点乘数)× 贝塔 系数=3 000 000/(1 500×300) ×1. 2= 8(张)