参考答案: D

详细解析:

波动率越大，期权买方获利的可能性越大，期权费越高。而标的资产价格、执行价格、利率对期权费的影响方向不确定。

标的资产价格与执行价格影响内涵价值：
（1）看涨期权：标的资产价格比执行价格越高，内涵价值越大；
（2）看跌期权：标的资产价格比执行价格越低，内涵价值越大。
标的资产价格与执行价格影响时间价值：
执行价格与资产价格的相对差额决定了时间价值的大小，两者差额越大，时间价值越小；反之亦反。
（1）时间价值趋于0的情形：深度实值或深度虚值状态；
（2）时间价值最大的情形：处于或接近平值状态。

无风险利率会影响时间价值和内涵价值：
（1）提高利率时，期权买方收到的未来现金流的现值将减少，从而使期权的时间价值降低。
（2）提高利率：在经济过热时期，会降低股票价格下跌，使股票看涨期权内涵价值降低；使股票看跌期权内涵价值提高。
总的来说，要综合考虑当时的环境及对标的资产价格的影响、对内涵价值与时间价值的影响，得出最终的影响结果。