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在国债基差交易策略中,适宜采用做空基差的情形是(   )。


A. 预期基差波幅收窄

B. 预期基差会变小

C. 预期基差波幅扩大

D. 预期价差会变大

参考答案: B

详细解析:

国债基差 = 国债现货价格 - 国债期货价格*转换因子= 国债现货价格 – 可交割国债对应的期货价格。

国债基差交易:
(1)做多国债基差:
概念:又称基差多头,即买入国债现货、卖出国债期货,待基差扩大平仓获利。
适用条件:预期基差走强,即国债现货价格上涨幅度高于(或下跌幅度低于)期货价格和转换因子的乘积。
(2)做空国债基差:
概念:又称基差空头,即卖出国债现货、买入国债期货,待基差缩小平仓获利。
适用条件:预期基差走弱,即国债现货价格上涨幅度低于(或下跌幅度高于)期货价格和转换因子的乘积。

上一题