NO.547355

根据以下材料，回答下列问题
沈先生准备为其刚出生的女儿购买一份教育年金保险。根据保险合同的规定，孩子0岁到15岁期间为交费期，每年保费3650元。年初支付。18岁至20岁每年领取15000元大学教育金，年初领取；21岁时领取15000元大学教育金和5000元大学毕业祝贺金，年初领取。
（1）沈先生为此共需支付（）元保费。
（2）这份教育保险可获得的回报共计（）元。
（3）这份教育保险的名义回报率为（）。
（4）假设利率为3.5％，那么沈先生交费期缴纳款项的现值为（）元。
（5）假设利率为3.5％．则沈先生的女儿18岁至21岁时领取的教育金和大学毕业祝贺金的现值之和为（）元。
（6）根据前两题的计算结果，此保险合同收益现值比投入现值要低（）元。
（7）如果沈先生准备放弃教育保险，转而现在每年固定投入国债，连续15年。假定平均收益率为3.5％。为了在女儿刚上大学时获得与教育年金保险同等的收益(即65000元)，沈先生每年应投入（）元。
（8）如果沈先生理财观念欠缺，习惯银行储蓄。沈先生开立了一个活期存款账户，女儿0岁到15岁期间，每年年初存入3650元，活期存款利率为0.72％。第15年后，年末将本息取出，然后转为整存整取的定期存款，3年期，年利率为5.13％。这样，女儿18岁考上大学时，沈先生的储蓄本息和为（）元。
（9）根据前面的计算结果，下列说法错误的是（）。

第 1 问

A. 58400

B. 54750

C. 51100

D. 50000

第 2 问

A. 58000

B. 62000

C. 62050

D. 65000

第 3 问

A. 11.30%

B. 27.20%

C. 18.72%

D. 25.68%

第 4 问

A. 42056

B. 43510

C. 45310

D. 48560

第 5 问

A. 30761

B. 31460

C. 32180

D. 33046

第 6 问

A. 10000

B. 10464

C. 10532

D. 10648

第 7 问

A. 2765

B. 2839

C. 3038

D. 3715

第 8 问

A. 67406

B. 68406

C. 69406

D. 79006

第 9 问

A. 从现值来看，此份教育年金保险合同并不值得购买

B. 在利率均为3．5％的情况下，客户应选择国债筹集教育金

C. 在选择教育规划工具时，既要考虑保障功能也应考虑收益水平

D. 教育规划中，只要是教育保险，就应作为规划工具

参考答案: B D C C D B C A D

详细解析:

（1）每年缴费3650，交15年，则总保费为：3650×15=54750元。
（2）18岁至20岁，21岁这4年每年领取15000，21岁还有5000元大学毕业祝贺金，则可获得的回报为：15000×4+5000=65000元。
（3）名义回报率=获得的回报÷投入的总保费-1=65000÷54750-1=18.72％。
（4）N=15，I／YR=3.5，PMT=3650，年初支付，使用财务计算器计算可得：PV=43510元。
（5）先将领取的教育金和大学毕业祝贺金折现到刚上大学时的价值，Ⅳ=4，I／YR=3.5，PMT=15000，年初领取，使用财务计算器计算可得：PV=57024.55元；N=4，I／YR=3.5，FV=5000，年初领取，使用财务计算器计算可得：PV=4357.21元。然后将刚上大学时收益的现值，即：57024.55+4357.21=61381.76元，折现到期初，N=18，I／YR=3.5，FV=61381.76，使用财务计算器计算可得：PV=33046元。
（6）43510-33046=10464元。
（7）先将65000元折现到第15年年末，N=3，I／YR=3.5，FV=65000，使用财务计算器计算可得：PV=58626.28元。然后计算每年应投入的金额，N=15，I／YR=3.5，FV=58626.28，使用财务计算器计算可得：PMT=3038元。
（8）活期存款本息和计算：N=15，I／YR=0.72，PMT=3650，年初存入，使用财务计算器计算可得：FV=58012.08元。定期存款到期本息和计算：N=3，I／YR=5.13，PV=58012.08。使用财务计算器计算可得：FV=67406元。
（9）在选择教育规划工具时须兼顾保障功能和收益水平。保险产品的特点在于其保障功能，并非最有效率的资金增值手段。此外，一旦加入了保险计划，中途退出往往只能拿到较低的现金价值，相对而言变现能力较低。